г. Москва, Нижний Сусальный переулок, д. 5, стр. 16

Инструменты финансирования ипотеки

Процентная ставка ипотечных кредитов для населения не должна быть высокой. Это требует от кредитора поиска адекватных источников финансирования ипотеки. В противном случае, если банки будут финансировать долгосрочные кредиты по ипотеке за счет краткосрочных пассивов, они неминуемо столкнутся с проблемой недостаточной ликвидности собственных активов, что при отсутствии принятия срочных мер, связанных с балансировкой активов и пассивов, обычно приводит к банкротству.

К источникам, с помощью которых возможно финансирование ипотеки, можно отнести несколько.

Собственные средства банка. Безусловно, банк может финансировать ипотечные кредиты из собственных средств, но из-за их ограниченности потенциал портфеля таких займов будет минимальным, не позволяя расширять ипотечные программы до объема, соответствующего спросу на них.

Привлеченные средства. Кратко- и среднесрочные пассивы являться источником обеспечения ипотечных кредитов банка не должны. Но с другой стороны, долгосрочные варианты депозитов, как правило, имеют наиболее высокую доходность, хоть и встречаются относительно редко. Поэтому использование подобных депозитов в качестве источника финансирования ипотеки может привести к относительно высокой процентной ставке по таким кредитам, это будет означать определённую потерю спроса на них, что может усилить неконкурентоспособность ипотечного кредитования.

Для решения подобной проблемы на рынках развитых стран используется одна особенность ипотеки – её высокая надежность обеспечения. Применяются в таком случае два варианта действий: перепродажа кредитов созданным специально для этого институтам или секъюритизация таких кредитов самим банком. При секъюритизации банк-кредитор, который обладает портфелем однородных активов (тех же кредитов), эмитирует обеспеченные этими активами ценные бумаги. При этом продажа (переход прав требования) этих активов не происходит, то есть они остаются на балансе кредитора. Такая сделка позволяет ему выручить средства от размещения на фондовом рынке ценных бумаг, повторно направив их в оборот.

Привлечение заемных средств для финансирования ипотеки под залог прав требования – дело труднореализуемое в массовом масштабе, поскольку обеспечение этого права в виде залога по ипотечным кредитам недостаточно надёжно из-за правовой сложности наложения взыскания на такое обеспечение. Ведь в случае неплатежей по кредиту необходима государственная регистрация договора переуступки прав одновременно с переуступкой прав на основное обязательство (кредитный договор).

Что касается закладных, рассматриваемых как самостоятельные ценные бумаги, то, судя по отзывам посетителей сайта, сколько-нибудь широкое развитие оборота этих бумаг маловероятно.

    Заявка на кредит
    Оформление заявки не займет у вас больше чем 1 минуту. Наши менеджеры свяжутся с вами для подробного обсуждения.

    Нажимая кнопку отправить вы даете согласие на обработку персональных данных в рамках этого соглашения.
    Вы можете оформить быструю заявку на кредит по телефону:
    Понедельник — Пятница: с 10:00 до 19:00
    Суббота — Воскресенье: Выходной
    Кредит без проблем!

    Отменное знание всех кредитных программ, специфики работы того или иного банка, а также специальной профессиональной информации позволяет сотрудниками компании Creday.com подобрать тот кредит который нужен именно Вам.

    Оформить заявку